三益宝测评：合规度高、踏实做事的“深巷好酒”
三益宝上线于2014年，总部位于北京，是一家实实在在的民营系网贷中介机构。相比于之前测评的平台，三益宝一无风投融资，二无上榜网贷之家百强，体量也不大，但神奇的是，其在既有用户群体中的口碑却极佳。本文将从平台背景、业务模式、收益率、保障方式、合规等方面对平台进行系统性测评。
一、平台基本情况
平台背景
三益宝由三平伟业（北京）投资管理有限公司运营，上线于2014年12月，注册资本5000万元人民币，总部位于北京。工商信息查询可知，三益宝的运营公司由两位自然人持股：胡红利，出资占比85%，范夫军，出资占比15%。其中，胡红利为三益宝的实际控制人，平台信息披露板块的法人承诺书一栏，公示了胡红利印章确认的法定代表人承诺函。
据公开资料显示，三益宝的高管层在金融领域有多年从业资历。胡红利曾任某投资集团中小企业投资部总经理，某大型担保公司副总经理，项目投资、管理经验丰富。首席风控官孙战功，历任中国农业银行漯河分行泰山路支行副行长、行长，具有20多年的专业风控经验。尽管平台出身草根，但运营团队比较专业。
二、产品及风险保障方式
1.业务模式及产品：专注于中小企业和商户借贷
三益宝资产类型分为乐商贷和个体贷两种，均为出借方与借款方一一对应的手动投标产品，不含理财计划（活期及定期），不提供自动投标服务。
三益宝资产端主要来源于线下，除总部所在地北京外，还有郑州、广州、南京、太原四个省级风控中心，并在全国各地签约合作了100多家资产提报预审机构，在当地挖掘有融资需求的、具备还款能力的中小企业及个体商户。贷前通过风控人员线上审核+实地尽调，保障项目质量。
乐商贷产品的借款对象主要为具有流通品牌商品二级及以上代理权限的优质批发类企业、生产加工类企业，个体贷产品的借款对象是从事批发、零售、制造、租赁、商务服务、旅游、住宿、餐饮、养殖、种植等行业的个体经营户。两种产品的年化收益率9.8%—12%，超出行业平均水平0.12—2.32个百分点；出借期限均为6—12个月，比较适合偏好中长期稳定增收的投资人，不过也不失灵活性，用户在持有债权两个月后可发起转让。
据观察，三益宝多在工作日9:30、10:00、11:30、14:30、16:30发布可投项目，项目信息披露较为完整，不仅披露了借款企业或商户的基本情况、证照、借款用途和还款来源，还披露项目实景照片和借款方的资产证明。
2.风险保障方式：担保+固定资产处置
从具体项目介绍中的风控措施来看，平台在考察借款对象时，主要以有无固定资产作为必要的筛选标准，包括房产、设备、车辆等。借款达成后，三益宝贷后管理中心和第三方专业机构，就借款企业和担保企业或者借款工商户的固定资产及相关连带责任人的个人房产等资产设定处置预案。当发生逾期、违约等重大变故，平台即刻启动资产处置预案，保障投资人的利益。
据三益宝现有的信息披露，所有项目的“风险保障”一栏都会显示资产证明，其中多为房产证明，比如商品房买卖合同或不动产权证。虽然打码较多，但涉及隐私的信息被模糊处理是业内比较普遍的做法。
图：三益宝项目信披资产证明
逾期率方面，三益宝信息披露专栏显示各逾期率指标均为0。
三、费用
目前，三益宝注册、银行存管账户开户、充值等均为免费，平台也不收取任何的利息管理费和账户管理费。其收费项目仅有两项：
1.提现费。用户充值之后且从未投资一次之前，假如需要提现，会被收取0.5%的提现费，最低2元一笔；但只要产生过投资行为，提现便均为免费。因三益宝提现秒到账，所以也并未有快速提现和普通提现之分。
2.债权转让费。三益宝所有项目均可在持有2个月后发起转让，假如债权转让距项目到期时间＜60天，债转免费；假如债权转让距项目到期时间≥60天，平台收取转让金额*0.5%的手续费。按照债权必须持有的时间来对比，这个费率在整个行业中属于偏低水平。
总体来看，三益宝收费项目较少（且提现和债转满足一定条件便可免费），费率较低，简单实在，对投资人来说具有较大的吸引力。
四、合规性
1.限额合规
限额方面，2018年4月份，三益宝所有大额项目全部还款完成。目前三益宝的业务涉及企业和商户借贷，前者（乐商贷）的融资额度不超过100万，后者（个体贷）的融资额度不超过20万，平台现有产品符合限额令要求。
2.银行存管
银行存管方面，三益宝于2017年8月上线恒丰银行资金存管，采用直接存管模式，恒丰银行为每一位投资人开设电子账户。
从体验上看，三益宝用户开设账户、验证密码等核心环节均在银行页面上完成，也就是说，包括充值、投资、提现等操作都需跳转至银行页面进行，“存管”感知度较高。
3.信息披露
信息披露方面，三益宝根据《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》在网站设置了信息披露专栏，披露了从业机构信息、股东与团队、大事记、平台数据、年度报告、经营理念等信息。
其中，平台数据方面以运营月报和实时数据两种方式进行披露，运营月报从2017年12月份起连续更新，实时数据每天都会更新，时效性好，包括累计成交金额、待还余额、债转成交、累计借贷笔数、待还笔数等，此外还公开了项目逾期情况、代偿情况、关联关系借贷余额及笔数、注册投资人数、人均累计投资金额、最大单一借款人待收金额占比等，相对较为全面。
图：三益宝实时数据更新
此外，三益宝官网还披露了会计师事务所的审计报告和律所尽调的法律意见书。
4.其他
三益宝拥有信息安全等级保护三级备案认证并通过等保测评，还获得了ICP电信业务经营许可证。平台与法大大合作，为用户提供电子合同签章及存证服务。
五、运营数据
近半年来成交量和人气大幅上升
根据三益宝官网数据显示，截至2018年6月1日，平台累计成交金额20亿4214万5000元，待还余额8亿2223万6935元，注册投资用户43816个，在整个行业中仍是中小规模和体量。
从三益宝近12个月的成交数据来看，今年1月份开始，平台交易额开始有了明显的上升，相比去年12月份增加了83.7%，2、3月份持续发力，4、5月份稍有下滑。平台成交额增幅明显，这与其布局全国资产端开发、加大优质资产挖掘力度不无关系。
图：三益宝近一年月成交金额 来源：网贷之家
投资人与借款人方面，近半年多来保持持续上涨，与成交量走势基本相符。平台处于上升趋势。
图：三益宝近一年投资人数与借款人数 来源：网贷之家
六、体验与舆情
三益宝注册、登录、实名认证、充值、投资、提现等功能使用顺畅，尤其是提现，几乎秒到账。平台拥有债权转让专区，虽以中长期标居多，但流动性较好。不管是PC端或APP端，设计简洁明了，让人一目了然。
三益宝目前与投资人的交流渠道，主要有在线客服、QQ群、微信、公众号及专线电话等，全年无休。用户注册中遇到问题，客服会主动进行电话回访。笔者前后与三益宝客服沟通数次，响应速度非常快，回答问题专业，不仅对平台自身，对行业相关知识，了解也比较到位，服务态度较好。用户提出的操作意见及建议，很快能得到反馈。
今年之前，由于平台项目较少，三益宝抢标情况比较严重。随着资产端开发提速，抢标难现象大大缓解，不过平台满标速度在整个行业中仍然偏快，短则几分钟，长则几个小时便可投资满额。
从运营活动看，三益宝长期进行投就送活动，单笔投资满一定金额可得现金红包。近期推出了鼓励金活动，新老用户投资可得1.6%的鼓励金返现，邀请好友奖励好友投资金额1%的鼓励金。三益宝公众号经常进行小游戏互动，奖品为鼓励金、话费、实物小礼品等。此外平台还不定期推出节日性活动。整体来看，平台活动风格走“实在”风，参与门槛低，规则限制相对较少，奖励较为优厚。
从第三方网站和搜索引擎的舆情来看，三益宝的舆情偏正面，用户印象多为回款及时、提现快、收费少、体验好，不过也有部分用户希望平台能增设短期标。
七、总结
三益宝作为一家运营三年多的老平台，在成交量和知名度方面相对较低，虽然平台有自己独特的运营风格，踏踏实实发展业务，让利投资客户，在产品上不踩政策红线，合规资质上走在行业前列，但却如同深巷好酒一般少有人知。如何在营销上取得成绩，是该平台急需面对和解决的问题。对投资人而言，可将其作为分散投资的一个理性选择。
